个人做期货投机交易是指期货交易者,通过个人对期货交易品种的投机性需求,通过具有相应的风险承担能力,从而从交易中实现风险最小化。
很多期货交易者并不喜欢做期货交易,所以大家可能会有疑问:期货做多和做空是怎么回事?
为什么会产生两种截然不同的交易逻辑?
首先,我们来了解什么是期货投机?期货投机,又称投机。这个词,我们不仅仅是比喻,它还包括了双向交易。
期货投机在全世界没有什么非常有名的。投机并不创造财富,它只是单纯的投机赚取一些期货投机者的中间费用。在我国,投机者主要采用杠杆交易,是利用了期货市场的高杠杆,来达到风险最小化的目的。
但是期货市场还有交易时间期限。期货市场的交易时间只有9:00~15:00。为什么会出现这种情况?主要有以下两个原因。
第一,期货的合约到期之前,现货市场的保证金就比较低。期货合约到期之前,市场会大幅减仓,甚至爆仓,但期货交易者实际上还需要按照规定交纳保证金。
第二,期货市场的高杠杆制度,风险比较大。期货市场交易者需要建立一定的交易规则来达到风险的最小化。
那么,我们看一个例子,如果你的投资者做了一手甲醇1609的期货合约,在行情上涨的过程中,不断开仓,而且风险也比较大,盈利的时候会弥补亏损的。但是如果行情下跌,他没有平仓,那么亏损的时候会扩大,因为他不需要平仓,所以亏损的时候会增加。
一般来讲,期货有一类波动大的合约,那么多空的人也是一样。大家可以根据自己对基本面的看法来判断期货品种的趋势。一旦发现期货行情有趋势,就可以立刻开仓,但是你要是看见方向做多,你可能会忍不住,等行情继续往上涨,你可能会忍不住,加仓,加仓,最终会亏损。
我们再来看看期货投机的时间周期。
就比如,国内期货交易时间是早上9点到11点半,下午1点半到3点,晚上是晚上10点到凌晨1点,这就决定了期货交易的时间是早,晚上的行情波动大,风险相对较小。
交易规则上面,期货市场只有一个规则,那就是每个期货品种的日均持仓限额为10000手,当然,每个品种的期货交易时间都是不一样的,期货投机者最好还是只看日均持仓量的变化。
比如下面这个图:
螺纹钢期货:
螺纹钢在去年6月份的日均持仓量为5.9万手,但是在7月份的时候期货价格却是涨到了4588元,然后期货公司的人开始让他开仓平仓,这就是日均持仓量的变化情况。
假如,你昨天开了一手螺纹钢期货多单,今天如果有了10手的多单,那么你昨天的持仓就是10.4万手,如果有了10手空单,那么你昨天的持仓就是12.5万手。也就是说,你昨天的持仓就是7.5万手。
这就是日均持仓量的变化情况,期货投机者的持仓总量是变化的。
综上所述,日内交易和非日内交易的持仓量都有较大的差别,期货投机的日内交易的交易持仓量增加,则意味着持仓量的增加,期货的价格变化会上涨;反之,持仓量减少,则意味着持仓量的减少,期货价格的变化会下跌。
就像是上文提到的,开仓后持仓量增加,价格上涨,平仓量则持仓量不变,但是,有的交易者可能会平仓后,行情反转了,但是,还有一些交易者可能会平仓之后,市场价格上涨了,他可能才平仓。