根据美国商品期货交易委员会(CFTC)最近的报告,截至5月12日当周,投机者持有的白银期货和期权净多头头寸大增240625手,至216961手,是连续第四周增加,前一周的增持幅度达到了15万手。
白银期货是一种对冲基金,在现货白银期货市场上,其总的持仓量与市场的总持仓量之比,为2:1,现货白银持仓量为2:1。
市场上总持仓不断刷新历史新高,直至4月21日当周,全球白银现货期货市场总持仓为11107手,较之2018年6月末的9229手增加20%,是210744手的历史最高纪录。
ETF持仓量不断刷新历史新高
分析人士指出,近期白银期货价格的走高是由于白银期货飙升至5月中旬以来的最高点,并且这一度跌至历史低位,是有消息称,白银在现货市场中的占比最高。
上周四白银期货创下5月12日以来的新高,此前数据显示,中国5月进口较前月增长10.9%,高于预期的增加6.5%,使得精炼白银供应处于短缺状态,这是因为冶炼厂和白银冶炼厂都在抛售白银,甚至一些人选择在白银现货市场购买白银现货。
从近期白银期货价格的表现看,铜、铝、锌、镍、钯金均出现上涨。
分析师指出,今年上半年白银期货价格上涨的原因主要是由于“疫苗研发取得进展”和美联储5月议息会议加息,并且“美国政府表示需要‘通过新一轮刺激计划’来维持经济强劲复苏”。
美联储利率决议
美联储主席鲍威尔5月13日在参加参议院金融委员会听证会时表示,美联储将在6月和7月每次会议上加息25个基点。美联储对通胀和就业市场的关注将有助于进一步推高通胀。
在这项会议上,美联储在5月的货币政策会议上,再次决定将联邦基金利率目标区间上调25个基点,至0.75%-1%的区间,并暗示今年还将加息4次。
自去年6月以来,美联储加息已被市场消化得差不多了。目前,美联储内部对利率路径的讨论正处于关键时刻。
此外,从目前市场表现看,一些美联储官员已经开始看空未来加息步伐。一些美联储官员、经济学家、美联储官员、决策者都已开始预测2022年将会加息三次。
对于5月17日会议的决议,分析师们普遍认为,美联储将在会议上宣布5月和6月的利率政策声明。一些人可能会在会上就美联储对未来经济走势和资产价格的预期进行综合评估。
美联储会后声明
市场密切关注美联储主席鲍威尔昨日在美联储发布会上的讲话。美国联邦储备委员会副主席、理事会理事布雷纳德(Lael Brainard)、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)、波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)、圣路易斯联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)、圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)和堪萨斯联储主席乔治(Esther George)将发表讲话。
对此,部分交易员已经解读为美联储可能开始缩减购债规模,或是加息50个基点。在过去一周,美国消费者价格指数(CPI)涨幅已经超过了美联储2%的目标,本周消费者价格指数(CPI)涨幅也超过了美联储2%的目标。