截至9月14日收盘,光大期货、中信建投期货、兴业期货、华泰期货、国信期货、光大期货、南华期货、上海中期期货、方正中期期货、中信期货、光大期货、海通期货、西部期货、格林大华期货、西部期货、国信期货、华创期货、国联期货、徽商期货、广发期货、浙商期货、海证期货、大有期货、首创期货、国投安信、中粮期货、五矿期货、渤海期货、弘业期货、西部期货、东兴期货、格林大华、长江期货、国海良时、弘业期货、招商期货、广州期货、云晨期货、广金期货、华闻期货、首创期货、东海期货、东兴期货、上海中期、华瑞期货、华闻期货、五矿期货、金瑞期货、瑞达期货、海证期货、东兴期货、国金期货、西部期货、格林大华。
在光大期货研究所的研究看来,保险+期货业务不仅能够保障参保农户的优良品种,也能够实现稳定的销售利润,这是对冲大宗商品价格风险的好手段,为参保农户在风险管理方面提供了强大的保障。不过,当时的保险+期货业务目前处于摸索阶段,企业还面临资金紧张的问题,这也是为什么光大期货的参保农户为了保证自己的利益,经常出现的窘境。
中国国际期货研究所总监洪磊也在9月16日撰文称,未来的保险+期货的模式可能会更加灵活多样,一方面在于保证参保农户的优质产品,另一方面在于更好地促进期货市场的发展。洪磊指出,期货公司的风险管理子公司要持续发挥在风险管理方面的专业优势,为保险+期货项目积累经验。
广发期货首席风险官陈芝豹也提到,保险+期货业务的发展可以为参保农户在对冲大宗商品价格风险的同时提供机会。据了解,虽然不少险企会在极端行情下提前布局期货,但对期权的运用更为灵活,且可以与大型银行一起参与,避免风险出现。例如,凯利普在海外开展的农作物价格指数保险业务,该业务对参保农户及标准化客户提供更多选择,同时加大了企业风险管理的投入。
那么,期货公司与保险公司之间的多元化业务有什么区别?
林惠明指出,由于期货行业和保险公司之间并不是一对一的,期货公司与保险公司之间的多元化业务关联性是整个保险公司的利益诉求之一。在试点初期,该公司在交易所、结算公司、期货公司、期货公司的全方位系统集成,是金融机构的核心竞争力。而未来,在代理人、财务公司、期货公司、投资公司等金融机构和参与方的多元化、业务的多元化,将有利于形成更加灵活、标准化的风险管理产品体系。
另外,上述险企负责人还提到,为保证参保农户的优质产品,实现期货、期权等衍生工具的价格风险管理,避免风险对冲,以及业务范围和类型的多元化,期货公司在交易所之间与保险公司、期货公司的全部合约及交易部业务对接,以套保保值等方式,提升农户期货投资收益的同时,助力保险公司利用衍生品避险。例如,在为种植大户提供现货远期价格风险管理的同时,利用期货、期权、远期价格波动、期权、期货与现货相结合的模式,一方面实现期货价格的风险管理;另一方面,利用期货、期权等衍生品进行风险管理,推动风险管理的落地。
据悉,目前,期货公司与保险公司形成了共同业务合作,借助场内场外市场进行价格风险管理的模式,在这个过程中,更加分散投资风险,有助于实体企业避险。