第一财经记者在近日举行的第六届全球衍生品论坛,易盛郑商所总经理助理、副总经理胡恒松在会上表示,国际衍生品行业有20多年的发展经验,期货行业在服务实体经济和国家战略方面取得的成果与期货公司目前“苦练内功”的成果,得到了市场的广泛认可,可以说是国民经济的主要贡献者。
他介绍,我国期货市场是一个有7亿多客户群体,成交量占比90%以上,全世界已上市期货品种50多个,包括农产品、金属、能源化工、黑色金属等,日均成交量占全世界的40%以上,是我国期货市场的重要组成部分,也是国内期货市场的主流。目前期货市场散户投资者占比近三分之二,从去年的70%以上提升到80%,期货市场投资者的成交量占比有望在很大程度上上升。
“过去一年期货市场出现了新的变化,很多品种成交量大幅增加,这是一个很大的趋势。”胡恒松认为,在一系列期货市场风险管理功能逐渐发挥之前,国内期货市场将面临更加复杂的环境。
期货市场是金融市场的重要组成部分,是国内商品市场发展的重要组成部分,也是国内商品市场标准化程度较高的产品,未来期货市场将继续以对冲套期保值和风险管理的方式逐步实现新的发展目标。
胡恒松认为,去年期货市场与实体经济发展相结合,实现了宏观经济战略转型和期货市场对外开放。今年,国内期货市场国际化已经步入正轨,逐步形成一个国内国际化的市场,对外开放程度有望进一步提升。同时,金融期货也将有助于相关期货品种国际化,并有助于促进整个大宗商品市场对外开放。
胡恒松认为,金融业期货国际化将为金融业提供更多的品种和工具,金融期货市场未来将有更多的品种和工具,以满足实体经济需要。
胡恒松强调,期货市场还可以提供更多的工具和品种,对实体经济来说更重要的是借助金融期货工具,提升经营的安全性,同时也能够为中小企业提供更多的风险管理工具。
“上市的期货品种和工具值得进一步创新,上市公司可以利用金融期货实现新的转型升级。”胡恒松表示。
例如,在人才和市场方面,期货行业可以加大科技研发,满足客户个性化的需求。同时,需要鼓励银行等金融机构积极参与进来,推动金融期货市场上市的流程再造。
胡恒松认为,对于一些基础性的大宗商品,期货公司而言,除了可以借助套期保值以及衍生品来抵御风险外,还可以通过将金融期货与实体经济连接起来,并与金融工具结合起来,来辅助实体企业更好的实现自身的风险管理需求。
“有一些期货公司已经积累了大量的专业投资者和优秀的研究团队,目前,国内有一些期货公司通过参与国债期货进行投资,积累了大量的专业投资者,同时也给了期货公司提供了风险管理的平台。”胡恒松说。
服务好实体经济能力提升
由于当前实体经济还处于起步阶段,服务好实体经济能力的基础还不牢固。随着金融行业服务实体经济的能力不断提升,风险管理公司成为期货行业的推动力量。
据了解,与期货公司相比,交易所面对大宗商品期现结合的机会仍较多,特别是期货价格方面,从目前已上市的商品期权产品,交易所、期货公司等均已积累了充足的专业投资者和优秀的交易团队,这在一定程度上增加了客户的黏性,也为产业客户提供了风险管理服务。
郑商所相关负责人告诉记者,自2014年以来,郑商所一直致力于服务实体经济,先后承担了13个省区市、近7000万企业的金融风险化解工作,目前,该业务已开展了约9000多个期货品种,涉及棉花、白糖、动力煤、甲醇、PTA、玻璃等11个品种,对相关产业链的企业风险管理体系进行了全方位的升级,为期货市场提供了较好的风险管理工具。