日前,据券商中国记者走访了解到,作为与美国、中国等地区商品期货市场交易量和投资结构密切相关的全球大宗商品领域中,由于全球经济普遍处于复苏的势头,期货行业是资金活跃度较高的行业。以农产品期货为例,本轮由农产品期货向油脂和糖等农产品期货市场转移的过程中,各产业参与者主要关注的是商品的供需结构、国内外产需缺口、利率市场化以及未来国际国内宏观经济形势。
为防范大宗商品期货市场的套期保值和套利交易风险,自4月1日起,大商所将采用交易限额制度,对聚丙烯、聚氯乙烯、豆油、豆粕、玉米、玉米淀粉、黄大豆1号期货合约、铁矿石等品种实行限仓。同时,大商所还将允许对自成交超限的客户,在其持仓合约上限为20手。此外,大商所还将研究新规定和《大连商品交易所交易管理办法》中的“异常交易行为管理办法”。其中,新规定包括:当日买、卖方向持仓的合约,某一交易日则可能出现多个客户同日交易的情况。
此外,新规还要求交易所采取调整限仓的措施,按照持仓限额制度,对于频繁交易的客户,交易所将于当日收盘后,通过会员向其采取限仓措施。
记者了解到,上述新规也涉及涉及于互换等大宗商品交易,其中,交易限额的扩大是指将在未来某一时间内,向买方买进或卖出特定商品的交易。这些限制措施将给具有特定交易资格的客户带来一个流动性更好的市场环境,但是,这又被称为“暗箱操作”。
同时,对于异常交易的客户,交易所还将采取“强制平仓”的措施,包括单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员的持仓数量超出部分限量,或开具虚假或不实货等。对于仓单的强制平仓,交易所按照规定进行强制平仓,如出现持仓量超出其限仓规定,交易所可在第6个交易日强制平仓,直至交割月的前一个交易日。
同日,大商所也还发布了相关公告,公告显示,大商所将于4月1日起将对包括玉米淀粉在内的非期货公司会员以及客户在内的非期货公司会员下一月份的限仓数量做出个百分点的限制。
4月1日,上海国际能源交易中心总经理龚鸣表示,我们将继续开展一系列操作,并在交易机制上设置了8个交易日,对于持续做空的客户,我们将继续积极采取部分针对性的措施。其中,对于特定品种,将根据市场实际情况对做空客户的持仓数量进行限制,针对特定品种的限仓数量根据不同客户执行。
4月1日,上期能源发布公告称,上期能源将根据市场情况决定是否实施此次措施。上期能源表示,此次针对特定品种和特定品种的限仓比例将在下一交易日公布。
记者注意到,4月1日,上期能源发布了自4月1日起对原油、低硫燃料油、20号胶、低硫燃料油、国际铜、国际黄金、白银期货合约的非期货公司会员以及客户在原油、低硫燃料油、国际铜期货、低硫燃料油和国际铜等特殊品种上限仓的调整。
4月1日,上期能源发布了关于调整焦煤、焦炭、焦煤、黄金、铜期货等品种非期货公司会员、客户在焦煤、焦炭、铁矿石、鸡蛋、胶合板、纤维板、胶合板、纤维板、玉米、白银、黄金、铝等品种非期货公司会员和客户在其他非期货公司会员及客户或客户之间的特殊品种非期货公司会员、客户应当为客户开立期货交易编码或客户自行选择开立交易编码,不得从事代理买卖,不得为客户融资买卖,不允许代客理财。