1701合约收盘价2577元/吨,较上一交易日下跌56元/吨。成交量23万手,持仓量1万手。
现货方面:(1)5月16日,进口铁矿石62%品位干基粉矿和pb粉矿报548元/吨,环比持平。青岛港PB粉报价648元/吨,与上一交易日持平。
(2)5月16日,青岛港铁矿石库存量81.4万吨,环比增7%,同比增27%。
(3)国际主流矿山相继进入开斋节和环保监察常态化检查,澳大利亚对铁矿石和精矿的份额提升明显,巴西淡水河谷 Serra Mining 5月产量环比增加6.5%。
(4)现货方面:(1)昨日港口铁矿石成交降至低位,早间少数高品矿降至 30 美元/吨附近,成交价已低于4 月9日贴水 19 元/吨,钢厂需求未有明显起色,全天成交仍较冷清。
(2)5月16日,唐山66%酸粉湿基不含税主流报价1740元/吨,持平;66%硫含量91%铁矿石含税报价770元/吨,较昨日持平;主流高品主流报价 3175元/吨,持平。
逻辑:五一节假日期间的唐山钢厂限产的消息,使得铁矿石港口库存出现下降,价格因此一度出现小幅反弹。钢厂需求尚未明显起色,市场情绪维持偏弱,全天成交清淡。钢厂补库需求没有明显释放,而目前钢厂利润较好,在大幅利润刺激下补库意愿较强,短期内铁矿石价格继续上行的驱动并不明显,存在继续上涨的动力。
由于近期铁矿石价格大幅上涨,市场炒作情绪持续降温,导致节前备货基本结束,钢厂库存出现明显下降,目前钢厂开始压低对矿价的接受度,预计后市现货价格仍将以稳中小幅上涨为主,进而影响期货盘面价格。
策略:(1)单边:中性,正套;(2)跨期:铁矿:港口库存下降,期现价格维持,关注现货成交情况,等待做陡后利润机会;(3)跨品种:螺纹:淡季需求有望回升,铁矿价格上涨带动利润改善,关注成材需求,多焦炭空焦煤组合参与;(4)跨品种:
风险:成材需求大幅回落;淡水河谷发运不及预期;成材产量大幅回升
焦炭与焦煤:焦炭提涨受制于港口准一上涨,期货回调
观点:昨日现货市场偏稳运行,港口准一价格大幅上涨,焦炭第一轮提涨已经落地,第二轮提涨已经落地。在节前的上涨行情中,近期焦炭现货价格跟随期货上涨,现货成交较好,价格出现回调。从基本面看,当前焦炭产量已经处于相对低位,在节后的上涨行情中,近期供应端仍有回升预期,但是考虑到焦煤价格相对偏低,焦炭供需面仍有边际转弱,预计节后焦炭现货上涨仍较为谨慎,期货大幅回调后,或将会有回调。焦煤方面,节前焦煤现货价格维持稳定,主产地焦煤价格上涨,根据Mysteel数据,山西、山东、河北等地焦煤价格已经出现回调。综合来看,目前节后焦煤现货仍有上涨预期,但涨幅或已远不及预期,建议观望。