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铁矿石1601主力合约日K线收出中阴线,隔夜收出带下影线的小阴线。技术上分析,铁矿石指数从630.58元跌至626.56元,区间下跌了40多点。近期价格震荡下行,在跌破前低的支撑之后,出现了反弹。近期铁矿石指数走弱主要是受天气炒作、美元指数走强、库存持续增加的影响,短期预计会继续弱势调整,但是跌破该价位,市场不确定因素依然较多,所以预计下周铁矿石指数会偏弱调整。
现货情况:
国内铁矿石现货市场盘整,成交一般,主要是受近期中品矿价走势及钢厂采购等影响。上周Mysteel调研的64家钢厂进口矿日均疏港量为218.9万吨,环比减少1.4万吨;巴西矿日均疏港量为228.1万吨,环比减少81.6万吨。需求方面,8月末必和必拓及力拓官方公布的数据显示,2020年第二季度铁矿石供应过剩量为522.1万吨,上年同期为2424.3万吨。巴西疫情对矿山生产及运输产生的影响比较大,矿山停产检修导致的矿山供应减少约200万吨,所以在非主流矿减产下,年内铁矿石价格仍会偏弱调整。
港口方面,前期受天气等影响,港口疏港量出现回落。铁矿石库存水平偏高,对现货价格形成较强压制,港口成交较为清淡,青岛港PB粉、近月船期PB粉等PB粉、金布巴粉库存水平也处于较高水平。上周五公布的最新一期港口PB粉库存较前一周下降8.9万吨,为近3年来同期最低。
钢厂采购节奏一般,主要是对前期现货市场的相对不看好,钢厂对铁矿石价格上行的持续性不强。就目前的情况看,多数钢厂还是对原料价格进行较高的采购。上周五港口PB粉报价(湿吨)价格周内回调幅度为3.4%,是一个月以来的第二次下调。
铁矿石期货库存:
当前,国内主要港口铁矿石库存,较前一周下降1.6%,上周为近2周来的首次下滑。钢厂高炉开工率上升至71.02%,而高炉开工率下降3.34%,这是2014年9月以来的最高水平。矿石的进口量也在减少,钢厂的库存对矿价的支撑逐渐减弱。
钢材供应紧张,钢厂利润上升
7月份,钢厂铁矿石的日均产量从前一周的2730万吨下降到2160万吨,降低了5%。由于澳矿的价格高企,西澳铁矿石的性价比优势大幅下降,铁矿石价格从750元/吨大幅下降到300元/吨。近期,铁矿石港口的成交量有所回升,在成交量稳定之后,铁矿石港口的库存却并没有出现大幅下降。
另外,进口矿的价格也下降了,最新一期的港口铁矿石价格为885元/吨,环比下降19.35%。而钢厂铁矿石的港口铁矿石库存从前一周的731万吨降到了2860万吨。虽然钢厂的铁矿石库存上升了6%,但是钢厂铁矿石库存却没有增加,反而出现了下降。
8月末全国粗钢日均产量为220.7万吨,7月中旬日均产量为215.9万吨,较7月中旬的243.8万吨下降了27.2万吨,下降幅度为7.59%。在钢厂需求下降的情况下,钢厂的铁矿石库存却出现大幅上升。我们从铁矿石港口的库存结构中可以看出,港口库存对矿石价格的支撑较强。