从供应端来看,锰矿供应保持稳定,随着下半年在减产的背景下,锰矿价格大幅上涨,矿源紧张局面有所缓解,短期价格出现上涨。
据了解,广西地区在2020年9月启动锰矿交割工作,但由于天津港以及浙江东杭等下游钢铁企业尚未完全实现完全交割,市场锰矿价格较高,因此锰矿价格短期价格大幅上涨。10月25日,广西地区公布了9月上旬的锰矿生产成本数据,一度被拉升至1100元/吨上方,而在9月上旬该地区的现货报价也已接近1100元/吨的关口。近期,锰矿港口库存出现下降,港口锰矿价格大幅上涨,拉升了锰矿现货价格,锰矿价格随之回升。
根据国家统计局的数据,1-8月,全国原矿产量累计增幅仅为29.2%,明显低于2019年同期增幅8%的增幅。在全国原矿产量增幅方面,9月下旬公布的全国原矿产量累计增幅为17.1%,而同期进口铁矿石平均到岸价格已经上涨14.98%。在国内铁矿石产量方面,1-8月,全国原矿产量累计增幅为17.9%,较2019年同期上升6.4%。
据光大期货研究所黑色研究总监邱跃成介绍,虽然今年因为中澳关系的趋紧,铁矿石进口量出现了下滑,但由于此前唐山等地区限制了部分钢铁企业的铁矿石进口,因此影响了一部分铁矿石出口。
另外,从国内铁矿石港口库存来看,今年以来,港口库存有所下滑,也有助于在价格上有一定的上行空间。
同时,当前海外矿山复产基本结束,澳洲发运量开始恢复,全球供应量可能开始逐步恢复。
邱跃成表示,2019年国外矿山供应减少的原因有以下三点。首先,澳大利亚发运量明显回升。9月末,澳洲发运量环比增加了34.9万吨,其中力拓(淡水河谷)发运量环比增加了 3.93%,淡水河谷(Vale)发运量环比增加了3.14%。另外,港口库存近期也有所下降,本周到港船舶数有所增加,但是仍低于前期的 100 艘水平,预计港口库存仍将持续下降。其次,巴西、智利等国也陆续复产,巴西、智利、乌拉圭、秘鲁等国发货量也在持续增长。
根据国际发运量的最新数据,今年前8个月全球铁矿石发运量总计为27852万吨,同比去年下降10%。由于澳洲本身是淡水河谷铁矿的主要出口国,2020年一季度产量在年内首次恢复至2019年水平。而今年前8个月,巴西的发货量就已经达到了1.3亿吨,同比增加23%。
淡水河谷铁矿供应增长受限
除此之外,矿企面临的问题还有两个。一个是由于淡水河谷铁矿出口受限,从而导致成本上升。另外,由于2019年淡水河谷的铁矿石产量受到国内矿山关闭影响,使得出口市场受限,导致矿石进口量下滑。
据悉,目前淡水河谷在巴西的铁矿石生产仍然是淡水河谷最主要的市场。2020年4月至6月,该公司曾下发通知,要求淡水河谷至少在2019年末以前将铁矿石产量削减300万吨,以此来应对2020年一季度的供应过剩。
另外,由于巴西和澳洲的铁矿石出口业务受到封锁限制,这两个国家的铁矿石产量将进一步下滑。另外,由于2020年全球海运费上涨,这两个国家的矿石进口都受到了限制。