周五,美国2月通胀数据公布。数据显示,2月CPI月率为增长0.3%,预期为增长0.2%,前值为增长0.6%;核心CPI月率为增长0.3%,预期为增长0.3%,前值为增长0.1%。数据发布后,美债收益率触及年内高位,美元/美元短线暴跌,贵金属强势反弹。
目前,黄金期货市场仍维持在5日均线上方,当日在1320美元上方遭遇阻力,但上方支撑仍未彻底确立,且美联储5月会议纪要透露鹰派言论,施压美元,但笔者认为,美联储在短期内的鹰派讲话仍是关键,从而对金价产生显著影响。
自4月初开始,金价上攻1290美元/盎司一线阻力,目前位于1295美元/盎司一线,该价位区间下方,可能会有相当一部分多头选择选择离场。从过去的走势来看,如果上破1290美元/盎司,金价将向1303-1302美元/盎司突破,进而推动金价进一步上攻。
当前,美国一季度通胀数据显示,美国3月CPI涨幅放缓,加之美联储的激进加息预期进一步增强,进一步推升金价上涨的概率正在逐渐增加。
黄金价格不存在长期趋势,从长期来看,黄金价格可能维持在1310美元/盎司-1400美元/盎司的区间内,这将抑制短期内上涨空间。另外,近期美元走弱和地缘政治紧张局势也可能会对金价形成一定的支撑。从技术面来看,黄金价格已经触及了技术性的反弹目标位,存在进一步上涨的可能,但涨势可能还需要看进一步的经济数据。
目前金价仍有可能上探至1276美元/盎司,并有望上探至1306-1307美元/盎司区间,而上述位置下方的阻力位,不可能是始于1276美元/盎司的黄金关键支撑位,同时在历史数据上,如果跌破,黄金价格也将回落至1285-1307美元/盎司区间。
近期走势分析
黄金价格虽然存在调整需求,但基本面并未发生变化,除了美联储5月纪要偏鸽之外,近期美联储人员的讲话还是对未来经济数据的预期比较乐观,使得美元指数不断走高,加上通胀预期逐渐提升,加之美联储人员的讲话也偏向于鹰派,都给黄金上涨带来支撑。而从时间周期来看,黄金价格在当前整体上有上涨动能,市场价格表现为短期的慢牛,但价格可能还需要一段时间才会回调。
从周线图来看,黄金价格已经进入了加速上涨周期,这也是长期上涨的基础。但短期内价格回调并不意味着黄金将维持强势,但从趋势来看,黄金价格将在更长时间内走出上涨趋势。
基本面上,美国方面本周一公布的数据显示,消费者物价指数(CPI)较前月上升0.5%,为2012年6月以来的最高水平,并且连续第11个月上升,显示出通胀率正在缓慢回升。这一数据还包括,5月核心CPI同比上升1.6%,虽然与4月持平,但是较4月的年内高点仍然下降了0.5%。
另外,美国5月核心PCE物价指数年率上升了0.7%,符合预期,但是和前值持平,表明美国的通胀水平仍在上行,不过高于预期,因此仍不利于黄金上涨。
而黄金价格的强势也为金银上涨提供了支撑,后市走势较为乐观。黄金在不断刷新历史新高之后,上方重要的阻力位在1375,此前来说,黄金需要突破1375一线,同时此前的高点在1380一线,因此上破1400可能性不大,需要强势突破。