在欧美强推行的“清洁能源”、环保风潮环境和“石油价格上涨”等多重因素的影响下,煤炭等能源期货价格一度大幅上涨。在煤炭供需矛盾加剧、港口煤炭紧缺的背景下,中国煤炭行业进入“节能减排”、煤炭价格上涨时代。据统计,煤炭行业要实现“碳达峰、碳中和”目标,确保能源供应不出现断崖式下行,就必须在市场机制有效控制和减排目标达标的情况下,持续推动煤炭企业实施好减排降碳和市场机制的建设,做好碳达峰、碳中和工作,与原油、铁矿石等化工品等形成合力。
供给方面,预计今年煤炭产量较去年预计增长1.6%。在去产能方面,据国家发改委官网披露,今年煤炭日产量达到3700万吨,较上年增加了500万吨,其中已淘汰落后产能1670万吨,去产能效果显著。按照此前煤炭行业在今年预计产量的逻辑和要求,预计今年煤炭产量增长在2.7%-4.8%之间。
需求方面,根据中国能源信息网的调研数据,1-7月全国煤炭累计产量为10845万吨,同比增长3.5%。在煤炭需求不足的背景下,近期沿海动力煤期货价格强势上扬。据悉,动力煤期货价格近期涨幅大于焦炭期货,而现货价格强势上涨,现货和期货价格相互配合,带动现货价格上扬。
目前,煤炭企业依然处于主动去产能的状态。根据中国能源信息网最新的数据,7月全国平均煤炭日产量为1732万吨,环比上升6%。而且,1-7月,全国煤炭产量平均水平仍然比去年同期增加15%,达到1790万吨,同比增长8%。从分地区来看,陕煤集团、陕西煤业、山西焦煤、山西焦煤、河南能源、山西潞安、平煤集团等煤矿,8月单月产量均值为248万吨,平均每月产量均值为29万吨。今年1-7月,晋陕蒙煤炭产量累计为234.1万吨,同比增长3%。另外,鄂尔多斯7月29日发布了今年一季度报告,报告显示,该公司实现营业收入258亿元,同比增长20%,实现归属于上市公司股东的净利润45亿元,同比增长37%,创历史新高。
另外,我国焦煤进口由于去年进口煤及政策限制导致一些设备的紧缺,8月份进口量开始上升。据中国煤炭资源网数据显示,1-7月份,我国焦煤累计进口2537万吨,同比增加46.5%。在进口方面,7月国内外焦煤进口量均大幅增加。其中,8月,进口原煤1810万吨,同比增加39%;1-7月,累计进口焦煤17239万吨,同比增加333%;1-7月累计进口原煤5375万吨,同比增加15%。
综合分析, 鉴于目前煤炭供应紧张局面,市场上看涨氛围浓厚。而且根据国家相关文件,10月份全社会用电量同比增长7.5%,增速比1-7月份加快1.4个百分点,创下2008年6月份以来新高,说明在目前时点,煤炭供应的宽松,使得焦煤现货价格出现了比较大的上行。
这或许就是动力煤期货近一个月来的上涨行情的原因所在。近期,受环保检查的影响,山西煤炭企业生产受限,也加剧了市场上的煤炭供应紧张,但是随着政策的调控及市场的恐慌情绪,动力煤期货价格在经历了一周的上涨之后,却还面临着较大的回调风险。这也就意味着,近段时间,动力煤期货价格止跌反弹,可能就是市场上的“矿难”和需求偏好疲弱所致。