期货日报记者了解到,大商所铁矿石期货近期合约期价大幅上涨,已实现连续四个交易日涨停,这也给一些投资者带来了巨大的心理压力。交易所总经理于伟介绍说,铁矿石期货上市后,针对铁矿石企业风险管理需求,市场首先需要更好地为其定价,同时,交易所也加大了对实体企业的服务力度。
周方影介绍说,为促进铁矿石期货品种功能发挥,大商所多年来一直致力于服务铁矿石行业,去年10月,铁矿石期货作为首个引入境外交易者的商品期货,以人民币计价的普氏指数期货价格在2018年年初创下71.25美元/吨的历史新高。
从6月开始,铁矿石期货价格上涨趋势一直保持良好,并且已经突破了1000元/吨整数关,且在这期间,大商所也在积极备战期现结合的活动,在大商所上市铁矿石期货之前,曾多次提及铁矿石期货,积极做大做强铁矿石期货。
今年6月,大商所发布公告,宣布废钢期货将于8月13日上市,这也是大商所继2017年11月与铁矿石期货1801合约上市后第四个合约交易日正式挂牌交易。目前,铁矿石期货已有日成交量近千手,日均持仓量也达到50万手,是大商所最重要的期货品种,不仅可为钢铁企业服务,也是众多钢铁企业的参与度。
从市场运行情况来看,今年1月,铁矿石期货合约期价运行平稳,日均成交量在几十万手左右,是近两年国内现货钢企中的活跃品种之一。但是,在2015年和2017年,国内现货钢价整体呈现出持续下跌的态势,并且7月上旬,国内现货钢价由7月初的455元/吨下跌至10月中旬的3460元/吨,下跌幅度达44%,尤其是10月下旬以来,钢价开始呈现持续下跌的态势。
记者在采访中了解到,2018年7月,受前期铁矿石价格大幅上涨影响,部分大型钢铁企业已经通过期货市场进行套期保值操作,但由于实际参与的套保批单量较少,所以采购量并未明显增加。
对于企业来说,利用期货市场的风险管理手段比较简单,不过,实际上在期货市场交易中,套期保值者并不具备完全的优势。例如,2018年12月中旬,铁矿石期货价格出现较大幅度上涨,特别是近期,铁矿石期货价格已经突破800元/吨,而且其主力合约持仓量也达到2万多手,是多年来的次高。而当时,期货市场上有关人士透露,进口矿价格上涨的原因,据业内人士透露,主要是受港口矿价上涨的影响,为降低买方的采购成本,降低买方的库存压力。
铁矿石价格波动较大,未来影响铁矿石价格的主要因素是供需关系。2019年以来,澳洲飓风频发,铁矿石港口库存持续攀升,截至12月10日,港口库存已达446.62万吨,创下近10年新高。据了解,在强降雨影响下,澳大利亚发运量呈现出持续下降的态势。据统计,在11月的前两周,澳大利亚四大铁矿石港口铁矿石库存已达1235.4万吨,创下近10年来的新低。其中,淡水河谷为了自保,先后采取了两轮减产计划,一次是从12月1日起至2月1日减产37.5万—35.3万。澳大利亚矿产资源丰富,但是考虑到2019年铁矿石价格暴跌以及四大矿山的发货量增加,铁矿石的发货量将有所减少,从而影响铁矿石的发货量。