截至发稿,伦镍期货从镍合约摘牌前的6.37%涨至7.96%。该合约表现突出,截至8日上午收盘,伦镍期货涨0.79%,报18150元/吨。
随着疫情及宏观需求担忧上升,市场情绪不断恶化,伦镍库存出现回落。有业内人士对《华夏时报》记者表示,目前伦镍价格处于多年高位,在供应端或有替代因素的驱动下,伦镍现货对镍期货贴水仍在高位,短期内价格会有反复,但涨势不会止步。
一德期货研究员吴玉新称,从供给端来看,印尼镍铁产量恢复明显,但当地政府关于禁矿以及禁矿的态度,使得中国镍铁产量或将再次下滑。由于青山所依赖的镍铁冶炼产能,后续出口也不一定如预期般顺畅,不排除有进一步缩减的可能。另外,由于镍矿自身供应紧张,其价格短期内继续坚挺。
南华期货(603093)金属研究员王建强表示,今年上半年国内镍价持续大幅上涨,镍铁产量受产能释放影响明显,但受成本抬升以及环保限产的影响,镍铁供应端预计还有进一步下滑的可能。
据悉,近月伦镍较沪镍持仓增加5%,其中沪镍增仓2.2%,外盘伦镍减仓0.1%。对于本轮伦镍大幅走高,方正中期期货分析师马亮认为,虽然美联储短期可能不会加息,但海外镍资源短缺和前期新能源车销量的持续高增长带动国内镍需求大增,沪镍价格短期内可能继续上探。
据马亮介绍,目前市场有部分市场担忧镍价会持续上涨,甚至有可能出现镍价上涨的情况。
下游不锈钢:不锈钢和镍矿价格居高不下,上周不锈钢周五大幅上涨,内外价差收窄。不锈钢主要用于生产不锈钢,而镍价则是不锈钢消费的淡旺季,截至7月末,不锈钢冷轧盘面利润已经从月初的650元/吨大幅回落至510元/吨左右。国内镍铁厂供应持续放量,300系不锈钢产量仍然保持高位,预计后市国内不锈钢产量将继续保持高位。
从需求端来看,目前不锈钢需求仍在上升,不锈钢价格受到原料支撑,整体需求有所好转。从原料端来看,虽然近期俄乌局势持续,短期钢厂有检修计划,但供应端在不断增加,短期供应存在缩减预期。
此外,受节后外盘强势上涨带动,伦镍库存减少明显,而不锈钢和镍矿价格居高不下,且前期对高价镍矿有惜售,进口矿溢价走高,钢厂原料需求旺盛,对于镍铁升水保持较高采购意愿。
马亮表示,目前来看,印尼镍铁利润已经好转,未来若印尼镍铁回流我国,将进一步改善国内镍铁的供需矛盾,因此,镍矿价格有望持续走高。
与不锈钢期货价格相比,镍价上涨的动力更为明显,近期镍矿价格持续走高,预计短期国内镍铁价格仍将维持高位,而不锈钢企业面临利润向好预期,若镍铁价格延续当前高位,不锈钢价格也有望继续强势。
因国内需求恢复,6月国内镍铁产量或达到60万金属吨,月环比增加1万金属吨,达到30.9万金属吨。供应方面,镍矿供应延续偏紧局面,矿价上行驱动不足,预计7月国内镍矿供应仍将维持紧平衡。