废铜与长江现货铜价价差从55元/吨扩大至160元/吨,当前废铜贸易商出货意愿不高,入市收货谨慎,持货商惜售升水出货,市场供应相对充足,现货铜成交平平。上海铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水70元/吨,平水铜成交价43300元/吨-43350元/吨。期铜成交持平,早盘交投活跃,早市报价升水10元/吨-升水70元/吨,但成交较活跃,持货商低价惜售,好铜升水30元/吨-升水60元/吨,平水铜升水70元/吨-升水40元/吨,市场投机商节前收货积极,升水好铜升水140元/吨-升水40元/吨,平水铜升水20元/吨-升水60元/吨。市场货源充裕,日内现货升水普遍上涨,临近月末市场交投较差,湿法铜僵持于贴水60元/吨左右,好铜升水较少,湿法铜平水湿法与好铜升水均趋弱,中间商少量备货,市场交投一般。
内盘走势:
沪铜主力合约1711围绕46310元/吨附近窄幅波动,日内交投于46460-46350元/吨,尾盘收于46280元/吨,日涨0.56%,目前铜价较隔夜收盘价4274.44元/吨小涨0.63%,显示短期沪铜反弹意愿有所增强,但上方抛压仍较大。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1711合约和1711合约正价差缩窄至160元/吨。
市场因素分析:
今日亚市美元指数振荡偏弱,现交投于95.2附近。此外,中国5月制造业PMI为53.1,预期52.4,前值53.2。市场关注重点集中于美联储首脑耶伦在杰克逊霍尔讲话。铜市行业资讯方面,中国5月未锻造铜及铜材进口量为426万吨,同比下滑11.8%。
中国5月未锻造铜及铜材进口量为40.7万吨,同比下滑11.1%,前4个月累计进口量为217万吨,同比增加2.9%。
经济数据方面,美国5月季调后成屋销售年化总数为408万户,高于预期值562万户,前值565万户。
经济数据方面,美国5月Markit制造业PMI初值为54.3,预期52.5,前值51.7。美国5月Markit制造业PMI初值为54.5,创2012年2月以来新高。数据显示,美国5月Markit服务业PMI初值为54.5,预期54.5,前值52.5。
目前美元指数进入超卖区间,从而也支撑铜价。据悉,铜市分析师Tom Kool认为,中国5月制造业PMI、欧元区4月CPI数据也均好于预期。此外,铜业资讯机构SMM援引业内人士称,铜矿及冶炼厂检修,影响在短期内难以改善。
宏观方面,美元指数在经过一连串的反弹后下滑,目前位于96一线上方,短期利空情绪对铜价的利空因素并未有效释放,并且市场对中国经济疲弱的担忧情绪明显消退,风险情绪有所改善,市场风险偏好的偏好降低也使得短期宏观市场有望迎来止跌企稳。此外,预计中美贸易谈判情况仍较为乐观,欧洲央行宽松加码的预期依然存在,宏观偏好仍会在近几个月保持相对稳定的状态,且希腊将启动第三轮救助计划,这将导致市场情绪有所好转。