中国期货市场发展趋势分析与投资决策网记者从受访人士处了解到,市场运行和交易规模相比有了更大的提升,但整体业态的规模还不大,尚未形成正式形成、具有前瞻性和方向性的框架。
据期货日报记者了解,永安期货是国内首家在境内外上市的期货公司,期货品种自2014年上市以来,在稳定现货价格、促进产业升级的中长期发展战略中发挥着重要作用。
永安期货成立于2006年,是一家专业开展商品期货经纪和金融期货经纪的金融机构,对国内期货市场的发展作出了较好的贡献,在国内期货行业积累了丰富的交易经验,交易规模和实力也在行业的大潮中逐步扩大。
据永安期货董事长马明,从2015年6月开始,永安期货董事长马明在短短的二十多年里,就在国内设立了30多家分支机构,逐步形成了可圈可点的金融服务体系,针对国内市场现状,期货公司也在利用衍生品工具管理风险、提高客户粘性和提高盈利能力等方面发挥了积极作用。
马明说,随着商品期货市场的发展,以我国期货市场为代表的大宗商品市场在现货价格波动方面具有较大的发展空间,实体企业迫切需要期货市场对冲风险、促进企业转型升级。
马明表示,衍生品能够为实体经济服务,也可以为实体企业提供个性化的风险管理工具,在价格发现、风险管理等方面发挥着积极作用。
业内人士认为,国内期货市场主要在衍生品开发、服务实体企业、精准扶贫、扶贫、产业培育等方面发挥了作用。具体到衍生品的范围,中国期货市场发展相对其他期货市场更为完善,对服务实体经济、助力实体经济提供了很好的帮助,永安期货自成立以来,不仅为市场培育实体企业提供了良好的平台,还通过对自身的客户,其线下实体经济提供了一个有较好拓展、基础有扎实的服务体系。
随着期货市场的逐步完善,各类金融机构对衍生品市场的接受度也在逐步提升。永安期货总经理杨传辉表示,目前期货行业大部分企业都在利用期货工具,金融衍生品业务已经成为企业风险管理的重要渠道。2020年,受疫情影响,全国期货市场出现较大幅度的波动,有一些企业避险不想过多地参与衍生品交易,希望通过期货市场来帮助企业降低经营风险。他说。
杨传辉表示,越来越多的实体企业开始利用衍生品来管理风险,目前包括永安期货在内的几家大型期货公司已经开始积极布局衍生品业务,今年已有5家期货公司正式上线了衍生品业务。去年下半年以来,为了应对疫情的冲击,不少企业开始陆续开展衍生品套期保值业务,特别是一些中小微企业对期货衍生品的运用较为熟练。通过这种灵活运用期货工具,帮助企业应对原材料价格波动的风险,应对生产经营面临的挑战。
期货公司业务的创新,为实体经济提供了一个对冲风险的平台。中国证券报记者了解到,目前已有多家期货公司率先开展衍生品业务,为实体经济服务。以上市公司为例,银河期货、瑞达期货、南华期货、新湖期货等都有布局衍生品业务。
“目前,A股上市公司的风险管理工具愈发丰富,场内期权、基差贸易、远期等业务都在积极探索,更多的实体企业参与到期货市场,对衍生品工具的运用具有很大的便利性。”长江期货总经理杨传辉表示,希望通过这种方式开展业务,降低企业运营风险,进一步提升期货公司服务实体经济的能力。
“我国的期货市场正处于变革中的关键时刻,从产品、服务、产品和服务等各方面都需要做出创新。”南华期货总经理潘文婷表示,除了场内期权,境内期货市场还有很大的发展潜力。