李炳增交易高级实盘视频显示,经查询的某合约是315月7日,每月的交割量约80手,但315月8日创下216手成交量的记录。虽然315月7日的持仓量创下了新的记录,但从成交量的说明中看不出,并不意味着移仓。目前,多头前20席位中,只有某期货席位增仓,其余的席位均减仓。但从持仓量的变化上看,多头前20席位中,只有个别席位大幅增仓。从多方的立场来看,多头略占上风。
有媒体报道称,多头前20席位中,出现了多单平仓的现象,且是有新仓位,其中的一名席位多头持仓量减少1320手,或499手,或872手,或372手。空头前20席位中,多空持仓量均有所增加。由此,市场显然比较担心,多方仍有很大的力量在主导。
进入交割月后,进入交割月之后,多空双方都以多头为主,交易重心可能会偏向空头,在此情况下,空头增仓的积极性也可能高于多头。空头增仓的情况可能与9月中旬的行情相关,当时多头持仓量超过空头,但是空头平仓时间越长,则对多头实力不利。
有媒体报道,多空双方出现分歧,这主要是因为交易的目的是争夺市场份额,尤其是到了315月7日,多头减仓3014手,甚至是达到了500手,但事实上,空头似乎是双方主动的平仓,而市场有声音认为,多头平仓时间更长一些。
而从多方席位上看,315月7日的持仓量较10月中旬的同期增长了7756手,累计增幅达到30%。当然,也有观点认为,当前的持仓量依然很大。
虽然空头增仓的情况仍存在,但多头的离场也使得量能有所放大。根据wind数据显示,截至9月13日,A股三大股指期货期权总持仓量为84214手,较9月末增加了262手。其中,沪深300期权总持仓量为30177手,较9月末增加了3467手;上证50ETF期权总持仓量为10348手,较9月末增加478手。
另外,自从11月1日,中金所对股指期货交易、期权交易保证金的调整实施了夜盘交易时限的限制后,以及新的一天的第二天交易就开始执行全市场交易系统的调整。而当天的全市场交易系统的调整,也为期权交易的扩大和流动性提供了更多的可能。
总体来看,在10月7日的315月8日,虽然出现了多空双方的巨量交手,但空头几乎未能无任何持仓量,而当天多头的总体持仓量仍然不足5000手。
另外,对于日内持仓量继续减少的原因,也是场外资金的入市扫货,大量流入蓝筹股的迹象。自从11月3日的低点回升,市场开始多头出现一些止损平仓迹象,从而使得蓝筹股终于踏入了进攻的黄金季。
在这种情况下,空头的止损离场使得A股的交易风险大增。而这种“松绑”却一拖再拖,反而使得个股市场的交易量快速回落。
现在有越来越多的机构投资者,开始对冲IC合约的风险。但是对于普通的散户来说,还是要在这个阶段继续等待市场的变化。