伦铜期货最新资讯:2019年12月,由于美国大选结果临近,市场忧虑情绪大幅升温,避险情绪进一步升温,现货铜期货价格随之快速下探,但并未继续下行,但是早间开盘后铜价跳水大跌,尤其是开盘后跌幅更加明显。昨日收盘后伦铜价格进一步下滑,而伦铜报价急速反弹,截至收盘,沪铜主力合约收盘报4665美元/吨,较前一交易日结算价下跌2.53%,为连跌四日,接近于5年来的低位。
现货铜的供给方面,一季度智利政府一直就铜矿开采进行大面积的限制,这使得铜精矿供应也受到一定的影响,从而使得铜精矿市场的供需情况明显的改善。但是由于中澳关系紧张,智利铜矿产量也受到影响,该国两座矿山的生产活动受到一定的影响。同时,受铜精矿供应影响,在上半年国内铜冶炼厂产量有所提高,总产量为169万吨,同比增加28.1%。
二季度进口量为252万吨,同比增加5.5%。自3月铜价下跌以来,国内进口有所回升,自7月开始,进口铜精矿逐渐流入国内。自7月铜价回升以来,进口铜精矿加工费自50美元/吨附近回升,使得进口铜精矿TC/RC年初以来持续上升。
近期,国内下游消费表现平平,尤其是镀锌板,需求表现相对疲弱。在这种情况下,LME铜库存下降,并未给铜价带来支撑,表明市场对后期国内铜消费仍持悲观态度。另外,据了解,国内大部分精炼铜生产企业目前都处于亏损状态,5月的产量可能会进一步下降,一定程度上意味着需求不乐观。
上周,美元指数的走强使得铜价出现较大幅度的回落,也加重了铜价的下跌。但是,美联储议息会议在一定程度上提振了市场情绪,美元指数有望继续走高,对铜价形成利多。因此,中长期看,美元指数将继续走强,利空铜价。
资金面,上周四,央行以利率招标方式开展了7000亿元7天期逆回购操作,净投放4000亿元。目前,市场上有对本周资金面收紧的担忧,资金的避险情绪有所下降。截至上周五,银行间质押式回购加权平均利率DR001报收1.59%,较上周五上行0.31个基点。目前,DR001加权平均利率报收3.27%,较上周五上行4个基点。从数据上看,前期央行再度大规模净投放的DR007处于近1年以来低位,显示资金利率的波动率有所回升。不过,上周利率债的供给压力有所增加。央行公开市场上周净回笼4000亿元,截止7月6日,上周五为142亿元,周一为2433亿元。同时,上周发行特别国债的规模继续扩大,已经从上周的47.27亿元增加到45.43亿元。此外,上周五的国债到期规模也大幅增加,合计近7000亿元。由于此前央行资金充足,市场对于降准的预期并不强烈。短期内资金利率难以走低,而且对后期的资金面利空,所以,中期来看,债市资金面依然紧缺,对债市形成利空。
目前,国内央行已经连续六周净回笼,累计净回笼资金8800亿元,目前央行公开市场上逆回购存单2883亿元,本周有2万吨净回笼。