智利电解铜今日价格上调,报3,095 - 4,520美元。智利铜价格上涨, 预计智利10月将停止大量/吨的 税停产,且各大矿山也将面临不可抗力的生产率。
10月15日,美国联邦储备理事会(美联储/FED)将公布政策声明, 美联储也将于11月20日宣布维持利率不变,但声明中强调,全球经济增长前景“不确定”,美联储需要在未来的一段时间内维持利率不变。
截至9月14日当周,美国初请失业金人数为98.1万,为历史新低,为 10 月以来最低。
上周五晚间,美元走强,给铜价带来压力。美元指数上周五(10月15日)跌0.17%,报96.567,周一(10月13日)公布的数据为8月20日当周以来最高,并创下自2014年10月来最高。美元指数在公布数据前徘徊在94.16附近,但10月15日一度涨至94.36附近。
美国劳工部(DOL)周一(10月15日)公布的数据显示,8月生产者价格指数(PPI) 上涨0.1%,为近两个月来首次上涨,涨幅大于预期,因与服务业有关的通胀上升是暂时的。
美联储上周五发布的9月会议纪要显示,几位决策者讨论了工资增长的强劲势头,他们倾向于通过购买长期证券来满足经济在第三季略低于充分就业之后的强劲势头。
CME Group的FedWatch工具显示,市场认为美联储本月或将加息25个基点,这一押注仍在25%,显示9月加息的机率 接近75%。9月加息的机率高达68%。
此外,LME期权隐含波动率上周五(10月18日)下跌至79.77,创2013年以来新低,显示投资者对本周五铜价可能出现进一步下跌的信心不足。
从升贴水来看,上期所铜期货较现货升水30元/吨,LME铜现货较期权贴水幅度达到100元/吨,显然,由于铜价已经出现回调,近期持货商已经放弃进行移仓换月,因而近期贴水幅度有所收窄。
现货方面,9月15日上海电解铜现货对当月合约报升水40元/吨-升水60元/吨,平水铜成交价格4760元/吨-49800元/吨,升水铜成交价格49800元/吨-49950元/吨。沪期铜跌幅加大,早间现货升水再度下滑,市场仍呈现供需两弱格局,今早盘成交较昨日基本持平,午后好铜报价调低,平水铜升水50元/吨-升水30元/吨,成交因前几日下游逢低补货情绪有所降温,成交难以继续提振,贸易商因低位的出货意愿增强,报价维稳,但买兴有限,整体成交仍难好于昨日。
进口铜方面,中国最大的、全球第二大的铜矿-Codelco已经批准旗下的Grasberg铜矿开采并在今年年底前产出LME铜矿,Grasberg铜矿的增产将促进其铜矿产量的增加,而鉴于Grasberg在2016年2月份的铜产量增加,铜矿产量预计将增加约14.8%。
整体来看,昨日人民币大幅贬值,令铜价大涨,但进口铜盈利窗口不断关闭,进口亏损收窄,国内年内供给增加的预期加强,伦铜库存处于历史高位,目前我国处于库存年内高位,虽然短期国内经济处于下行压力大、货币宽松政策概率大,但由于铜价已经在成本线附近徘徊,短线上方空间较为有限,预计沪铜后市振荡下行的可能性不大。