长江电解铜现货价格24,340元/吨,较昨日下跌10元/吨。
长江铜业产自云南云台以及三里河于11月26日开始进行公开招标的特型PT9.6%SF均价24,201元/吨,较昨日下跌20元/吨;江苏现货与昨日现货价格同样出现下跌,长江铜业在24,323元/吨,较昨日下跌10元/吨。
内盘走势:沪铜主力合约1711合约振荡收平,报收36220元/吨,较隔夜收盘价3695元/吨下跌0.6%,持仓量增加2244至401306手。目前铜价继续下跌,目前沪铜处于关键支撑区域,下方支撑关注12500元/吨,建议背靠支撑轻仓试空。
现货方面:1月21日上海电解铜现货对当月合约报升水40元/吨-升水50元/吨,平水铜成交价格36770-36760元/吨,升水铜成交价格36770-36760元/吨。广东现货报价在36760-37720元/吨,部分进口铜离岸价较沪伦比值降50元/吨,成交低迷,早间市场供需过剩持续扩大,升水意愿强烈,早间贸易商开始清货入市,多观望,抛货较多,日内成交已较昨日好转。
市场因素分析:亚市美元指数振荡企稳,现交投于97.9附近,继续交投于100.985附近,美国8月通胀数据强化美联储12月加息预期。今晚关注美国8月零售销售数据,若表现疲弱,则将延缓美元的下行。铜业资讯方面,秘鲁2018年铜矿出口至智利的Las Bambas铜矿发运受限,导致该国2018年铜产量减少近40万吨。
美联储首脑耶伦对美国就业市场发表鹰派言论,称美联储在2019年加息是合适的。此前,由于美元指数走软,9月美联储12月加息概率已升至80%,因此美联储加息在即,美元指数震荡。铝业资讯方面,环保趋严预期使得氧化铝减产担忧升温,叠加去年冬季北方电解铝遭遇寒流,部分氧化铝生产商减产。2018年四季度,中国铝厂减产力度较大,但国家电网预计2018年11月电解铝运行产能为572.3万吨,较上月减少8.3万吨,减产规模大幅缩窄。
需求疲软、库存大增等因素使得短期内市场在有色板块中表现相对沉闷。尽管目前我国铝现货升水逐步升高,但是现货市场货源充裕,供应仍偏紧,价格表现出明显弱势。
有色金属指数昨日伦铜创7月以来新高,表现滞涨。据wind数据,伦铜库存增近1500吨,至446200吨。现货方面,上海有色网现货成交价505~505元/吨,均价506~510元/吨,较昨日持平;随着价格的上扬,成交好转,持货商出货增加,低价难觅,成交量不高,少量在升水,但盘面升水报价高位回落,表现多为投机商卖货,下游接货仍有疑问,因此有少量多在补货。
产业面上,目前供给端增量仍未兑现,需求仍未出现实质性改善,但是近期有色整体强势,多头增仓打压期价,价格表现疲弱。但是,美联储首脑耶伦讲话对于大宗商品表现的态度较为温和,市场预期美联储12月加息概率较高,给大宗商品情绪带来提振,预计短期内市场将呈现相对偏强走势。