中国原油期货交易所上市背景是:中国原油期货交易所(以下简称中行),是经国务院批准,由中国证监会批准设立的、在上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海国际能源交易中心上市的具有中国特色的原油期货交易所。
中国原油期货交易所交易结算价的确定依据是:中国石油期货合约上市的交易所为上海国际能源交易中心(INE)。合约制定是连接国际两大市场的纽带。
中国石油期货网CEO侯晓兵在接受本报记者采访时表示,中国石油期货交易是中国期货业对外开放和对外开放的一重要里程碑,是国内期货市场率先实现期货和衍生品市场双向开放,目前来看,原油期货的价格影响力逐步提升。
同时,随着中国经济的不断发展,国际石油定价权正逐渐提升。中信证券(600030)预计,2019年中国原油期货上市,将在上海原油期货交易所、大连商品交易所等四个原油期货品种上产生一定的影响力。
今年上半年,中行、工行、建行、交行、浦发银行等多家银行在联合发布公告,正式推出了中国原油期货的相关产品。中信证券预计,今年上半年,银行间市场整体交易活跃度将明显提升,原油期货成交金额将保持较快增长,市场流动性有望得到改善。
兴业证券,资深分析师、中银国际证券投行营业部副总经理谢玮在接受《证券日报》记者采访时表示,市场、品种体系、交易机制的建设等原因是国内期货市场发展的重要基本要素。尤其是与境外、境内交易所等发展成熟、成熟的国际衍生品市场相比,我国期货市场还存在一些缺陷。首先,我国在上世纪90年代因为英国脱欧、俄罗斯交易中心、美国原油期货独立等原因,出现了较为严重的商品期货交易和金融期货的过度投机,实体企业只能利用期货市场进行套期保值,“随着国外先进的衍生品市场的逐步成熟,我国金融市场对于我国衍生品市场的认识和接受程度必将提高。”
中国原油期货市场的发展和向中国市场开放进程的步伐,必将受到中国石油期货市场的影响。谢玮表示,从监管机构来看,对于各方面都是相当重视,监管机构有望借此进一步提升行业准入门槛。此外,市场也将从规模扩大的角度思考,需要考虑对这方面的影响。首先,监管机构就行业经营现状提出一系列的研究建议,对期货公司业务范围的选择、业务开展的开展、在多层次衍生品市场体系的基础上与境外期货交易所、石油交易所建立合作机制、服务实体经济的模式等多方面进行了广泛探讨。
其次,本次推出的原油期货交易中,中国银行作为首批会员,将会在目前原油期货投资上构建完备的风控体系,包括市场风险监控和流动性管理机制,与相关交易所、交易中心、期货公司及投资者建立完善的业务合作关系等。
原油期货成交额突破万亿元
据介绍,作为原油期货全球首个全市场化品种,我国原油期货成交额在全球排名第二,市场份额依托境外能源期货市场,在场内场外交易中的影响力逐步提升。其中,日均持仓量为54.40万手,日均成交金额高达37.70亿元,日均持仓量连续名列第一,场内外价格相关性明显提升。
原油期货上线首日,原油期货成交额达到48.20亿元,这意味着原油期货成交额、成交额均创历史新高。从成交量来看,2020年,原油期货成交量为51.40亿手,日均持仓量为42.20万手,是全球排名第二的原油期货成交量,期间所有成交量的绝对值高达98.40亿元。